Gotrade News — Напряженность вокруг иранского конфликта привела к росту цен на нефть, поскольку супертанкеры стремились покинуть Ормузский пролив на фоне растущего риска забастовок. Доходность 30-летних казначейских облигаций США достигла самого высокого уровня с 2007 года на фоне усиливающихся инфляционных опасений, связанных с войной.
Через этот «узкий проход» проходит примерно 20% мировой нефти и СПГ, что усиливает каждый заголовок о перебоях в доставке. Крупнейшие энергетические компании выросли, в то время как долгосрочные активы распродавались, что изменило лидерство сектора на фондовых рынках США.
Ключевые выводы
- Риск войны с Ираном привел к росту цен на нефть и оказал давление на долгосрочные казначейские облигации.
- Южнокорейские и китайские супертанкеры предприняли попытку срочного выхода из Ормузского пролива.
- Продажи электромобилей в Европе ускорились, поскольку цены на насосы выросли из-за конфликтных премий.
По данным агентства Bloomberg, южнокорейские и китайские супертанкеры пытались выйти из Ормуза, поскольку обстановка риска усилилась. Сообщается, что операторы приступили к выгрузке груза до того, как какая-либо эскалация полностью закрыла коридор.
Ормузский пролив остается наиболее стратегически чувствительным в мире проходом для нефти и СПГ. Любой устойчивый сбой приведет к ужесточению глобальных поставок и окажет давление на нефтеперерабатывающие предприятия в Азии, Европе и Северной Америке.
Почему цена на нефть подскочила
Премии за военные риски вернулись, поскольку трейдеры оценили возможные разрывы цепочек поставок на судоходных путях Персидского залива. Более высокие цены на нефть напрямую влияют на прибыль диверсифицированных энергетических компаний США.
Инвесторы переключились на интегрированные компании с сильными инвестициями в страны Персидского залива и проверенной денежной дисциплиной. Акции Exxon Mobil (XOM) и Chevron (CVX) выросли в цене, поскольку нефтяные индексы выросли на заголовках о конфликтах.
Нефтеперерабатывающие предприятия также зафиксировали более сильный спред крэка, поскольку цены на бензин и дизельное топливо опережали цены на нефть из-за опасений относительно спроса. Акции оборонных компаний выросли вместе с предложением Lockheed Martin (LMT) о повышении премий за геополитический риск.
Как сообщает Investing.com, продажи электромобилей в Европе подскочили на фоне роста цен на бензин, вызванного войной в Иране. Потребители ускорили переход от автомобилей с двигателем внутреннего сгорания к альтернативам с батарейным питанием на основных рынках ЕС.
Чтение доходности казначейских облигаций
По данным Quartz, доходность 30-летних казначейских облигаций США поднялась до самого высокого уровня с 2007 года на фоне опасений по поводу инфляции. Трейдеры назвали иранский конфликт ключевым катализатором жесткого ценового давления, вызванного энергетикой.
Более высокая долгосрочная доходность ужесточает финансовые условия и оказывает давление на чувствительные к процентным ставкам сектора, такие как жилищное строительство и технологии. Инвесторы восстанавливают меры хеджирования инфляции, поскольку конфликт добавляет к прогнозам новое измерение шока предложения.
Ротация секторов благоприятствует вложению в твердые активы по сравнению с долгосрочными растущими акциями в краткосрочной перспективе. Лидерство в энергетике и обороне, как правило, сохраняется, в то время как премии за геополитические риски на нефтяных рынках остаются высокими.
Определение размера позиции имеет значение, поскольку заголовки могут быстро измениться при любом дипломатическом сигнале о деэскалации из Тегерана или Вашингтона. Инвесторам следует тщательно взвесить точки входа в сравнении с уже затянувшимся движением акций нефти и энергетики.
