Бессент на этой неделе высказался в совершенно ином тоне перед группой финансовой индустрии, заявив, что обе организации вернулись на правильный путь. Этот сдвиг иллюстрирует податливые контуры экономического национализма Трампа. Администрация, обычно испытывающая аллергию ко всему, что отдает глобализмом, с симпатией относится к этим столпам глобальной системы, созданной под эгидой США более 80 лет назад.
«Наличие большого пула капитала, как в банке, так и в фонде, доступного для продвижения ваших конкретных узких интересов в некоторых случаях и ваших более широких интересов глобальной финансовой стабильности, без использования средств налогоплательщиков США, оказывается хорошей вещью», — сказал Дуглас Редайкер, председатель International Capital Strategies, которая консультирует институциональных инвесторов.
Для администрации Трампа переоборудованные вашингтонские институты оказались ценными как в мире дипломатических нюансов, так и в сфере жесткого финансирования. Они усилили жалобы США на то, как китайский экспорт искажает мировую экономику и поддерживает страны, которые могут быть дестабилизированы войной в Иране, такие как Пакистан, Египет и Иордания.
Все это происходит по относительно выгодной цене. По данным Бюджетного управления Конгресса, финансовая поддержка МВФ со стороны США не требует ежегодных бюджетных затрат. Президент предложил потратить 867 миллионов долларов в финансовом году, который начинается 1 октября, на Международную ассоциацию развития, кредитное подразделение Всемирного банка для беднейших стран мира.
Под давлением администрации МВФ и Всемирный банк изменили свою политику, уменьшив акцент на проблемах, которые раздражают президента, таких как изменение климата, и предприняв шаги для поддержки ключевых целей внешней политики США в таких местах, как Аргентина и Украина. В прошлом году Всемирный банк отказался от своего давнего отказа финансировать развитие ядерной энергетики и приблизился к предпочтительной энергетической политике администрации Трампа «все вышеперечисленное», которая оставляет место для ископаемого топлива, включая уголь.
В четверг МВФ заявил, что возобновит отношения с Венесуэлой после семилетнего перерыва, фактически признав правительство президента Дельси Родригес, пришедшего к власти после захвата США бывшего президента Николаса Мадуро в январе.
«Я думаю, они понимают точку зрения США. Я думаю, что в этих программах была некоторая инерция и необходимость отсеивания», — заявил Бессент журналистам на этой неделе. «Но я думаю, что сейчас мы очень едины».
Оба института столкнулись с проблемами в первые месяцы второго срока Трампа. «Проект 2025», отчет Фонда «Наследие», который послужил основой для многих политик администрации, призвал США выйти из МВФ и Всемирного банка, заявив, что они «враждебны американскому свободному рынку и ограниченным принципам государственного управления».
Организации были созданы на конференции 1944 года в Бреттон-Вудсе, штат Нью-Гэмпшир, в попытке избежать экономических неудач, которые привели ко Второй мировой войне.
Перед МВФ поставлена задача сохранять глобальную финансовую стабильность, в то время как банк содействует экономическому развитию и борется с бедностью. На протяжении десятилетий президенты обеих партий считали, что их работа по борьбе с финансовыми кризисами или обнищанием отвечает интересам Соединенных Штатов.
Но жалобы США на отсутствие внимания со стороны институтов имеют долгую историю. Во время правления Байдена Джей Шамбо, заместитель министра финансов по международным делам, призывал фонд сконцентрироваться на своей «основной миссии» — мониторинге мировой экономики.
«МВФ не должен быть экспертом по вопросам климата», — сказал он в своей речи в 2023 году.
Его предшественник в администрации президента Джорджа Буша выступил с аналогичным призывом. Фонд слишком часто «спал за рулем», выполняя свою основную обязанность — призывать страны, стоимость валюты которых была выше или ниже оправданной, сказал Тимоти Адамс, заместитель министра финансов по международным делам.
Недовольство администрации Трампа сконцентрировано вокруг МВФ и его управляющего директора, болгарского экономиста Кристалины Георгиевой. Ее расширение сферы полномочий фонда, включив в него кредитование, предназначенное для противодействия долгосрочным проблемам, таким как изменение климата, вызвало особую критику.
В 2022 году был создан Фонд устойчивости и устойчивого развития стоимостью почти 50 миллиардов долларов, чтобы помочь странам с низким и средним уровнем дохода защитить свои финансы от экономических потрясений, возникающих в результате стихийных бедствий, связанных с климатом. Новые 20-летние условия кредита рассматривались в фонде как ключевой инструмент, позволяющий странам пережить непредвиденные обстоятельства. Но Бессент рассматривал новую схему финансирования как отвлечение от центральной роли МВФ и работы, которую должен был выполнять банк.
Фонд, похоже, понял это сообщение. Два года назад в своей речи, посвященной открытию ежегодных весенних встреч, Георгиева шесть раз упомянула слово «климат». В речи этого года это слово появилось всего один раз.
«Кристалина перестаралась, говоря о климате, гендере, неравенстве и многом другом. И я думаю, что по сути она стала легкой мишенью для Бессента. Теперь, за последний год, она перестала говорить о климате. Она держала МВФ в тени радара и избегала тыкать в медведя Трампа», — сказал Марк Собел, который проработал почти 40 лет в Министерстве финансов, в том числе в качестве представителя США в МВФ с 2015 по 2018 год.
По словам аналитиков, фонд также подготовил некоторые из своих экономических анализов с прицелом на Вашингтон. В этом году ежегодный обзор китайской экономики, известный как доклад «Статьи IV», призвал к «более решительному» повороту к увеличению внутреннего потребления, шагу, к которому США уже давно призывают, чтобы привести мировую экономику в лучший баланс и ослабить напряженность между Китаем и его основными торговыми партнерами.
«Эта статья 4, безусловно, была улучшением по сравнению с двумя предыдущими статьями. Фонд подчеркнул, что Китай растет за счет чистого экспорта. [and] это действительно связало это с политикой обменного курса Китая», — сказал экономист Брэд Сетсер из Совета по международным отношениям.
Отвечая на вопросы, МВФ заявил, что в течение прошлого года он стремился решить проблемы администрации, в том числе путем ужесточения своих политических рекомендаций и поддержки «упорядоченной ребалансировки» мировой экономики.
«У нас очень конструктивное взаимодействие с властями США, которое мы высоко ценим», — сказал представитель фонда, попросивший не называть его имени при обсуждении отношений со страной-членом.
В октябре Бессент направил своего руководителя аппарата Казначейства Дэна Каца в качестве первого заместителя управляющего директора МВФ. По мнению аналитиков, бывший инвестиционный банкир Goldman Sachs выступает в качестве эффективного моста между своими нынешними и бывшими работодателями.
Хотя Бессент также критиковал Всемирный банк в прошлом году, Аджаю Банге, ставшему президентом банка в 2023 году, было легче успокоить чиновников администрации. Бывший исполнительный директор Mastercard свободно говорит на языке бизнеса, который ценят Бессент и его босс.
Еще до того, как Трамп был избран на второй срок, Банга начал пересматривать портфель развития банка, делая упор на создание рабочих мест, а не на гуманитарные усилия. Он ответил на критику Бессента по поводу туманного, благотворного подхода, отстаивая стратегию, в которой упор делается на закладку основы – с помощью инвестиций в инфраструктуру и поддерживающего регулирования – чтобы позволить частному сектору в странах-заемщиках процветать.
Один пример: банк выделил 30 миллиардов долларов на кредит «Миссии 300» — инициативе, призванной обеспечить электричеством 300 миллионов африканцев к 2030 году.
Банга также присоединился к Совету мира Трампа, и этот шаг, по мнению многих аналитиков, свидетельствует о его желании вступить в союз с администрацией. Коалиция некоммерческих групп пожаловалась на то, что они считают неуместным политическим шагом. Но в банке заявили, что это было предусмотрено резолюцией ООН о послевоенном восстановлении Газы.
Бессент настаивает на дополнительных изменениях. Он хочет, чтобы банк устранил конкретные цели для финансирования, связанного с климатом; увеличить кредитование развития газовых проектов; и переориентировать кредитование на беднейшие и наиболее нестабильные страны, а не на более обеспеченных заемщиков. Он также хотел бы помочь диверсифицировать цепочки поставок важнейших полезных ископаемых, чтобы избежать почти удушающей хватки, в которой сейчас находится Китай.
Министр финансов на этой неделе раскритиковал «близорукое внимание» банка к климатическому финансированию. Но есть предел тому, насколько значительные перемены могут быть осуществлены Вашингтоном. Банк является «организацией, движимой спросом», сказала Клеманс Ландерс, бывший сотрудник Всемирного банка.
Если развивающиеся страны будут искать финансирование для проектов в области чистой энергетики, которые обещают высокую финансовую отдачу, банк их профинансирует.
«Банк и многие международные финансовые институты очень хорошо сумели изменить риторику: «Речь идет больше не о зеленой энергетике; речь идет об энергетической независимости», — сказал Ландерс, ныне вице-президент некоммерческого Центра глобального развития. «Но, в конце концов, проект в области чистых технологий — это продукт в области чистых технологий. Вы можете просто изменить номенклатуру».
